【フランス】BPCE、トランジションボンド型の非優先シニア債130億円発行。アクサIMが全額購入

　仏金融大手BPCEは12月9日、トランジションボンド型の非優先シニア債を1億ユーロ（約130億円）発行し、全額アクサ・インベストメント・マネージャーズが購入したと発表した。年限10年。金利0.55%。パリ証券取引所に上場された。

　非優先シニア債は、優先シニア債に対して劣後し、EUのMiFID II（第2次金融商品市場指令）によって適格機関投資家にのみ販売が認められている債券。

　今回発行の債券の資金使途は、BPCEの投資銀行子会社ナティクシスへのリファイナンス。ナティクシスは、リファイナンスで得た資金を、交通・輸送、電力、ガス、資源採掘、建材等の二酸化炭素排出量削減に貢献する「トランジション」分野へのファイナンスに用いる。

　トランジションの定義としては今回2つを規定した。まずコーポレート・ローンでは、サステナビリティ・リンク・ローンに限定し、融資先にエネルギー転換及び気候変動緩和に関するKPIをSPTとして設定。達成された場合に金利を引き下げる。

　プロジェクト・ローンでは、ナティクシス独自の「グリーン・ウエイティング・ファクター」メソッドを活用し、融資対象のプロジェクトの気候変動及び環境パフォーマンスを事前に特定し、適格性のあるプロジェクトのみに融資する。

【参照ページ】BPCE issues €100 million of transition bonds, invested by AXA IM, to finance Natixis’ assets contributing to the energy transition

株式会社ニューラル サステナビリティ研究所