【オランダ】フィリップス年金基金、先進国株式投資でSDGsテーマ投資型のESGインデックスを全面採用

　電機世界大手蘭フィリップスとSignfyの合同企業年金基金は12月20日、先進国市場株式ポートフォリオ全体について、国連持続可能な開発目標（SDGs）に整合する4つの分野のテーマ投資に移行すると発表した。同年金基金の運用資産総額は230億ユーロ（約3兆円）で、先進国市場株式ポートフォリオでは45億ユーロ（約600億円）。

　同年金基金は、従来、MSCIでの幅広いユニバースのインデックスを採用していたが、今回の決定で、ブラックロックとQontigoが共同開発したiSTOXX PFF Responsible SDG Indexを新たなベンチマークとして採用する。

　同年金基金が採用したインデックスは、「目標3：すべての人に健康と福祉を」「目標11：住み続けられるまちづくりを」「目標12：つくる責任つかう責任」「目標13：気候変動に具体的な目標を」の4つをテーマとして選択している。同年金基金は、採用背景として、フィリップス及びSignifyの事業との関連性と、投資適格性のある目標であることの2つの理由を挙げている。

　同インデックスのメソドロジーは、オランダ年金基金大手のAPGとPGGMが創設した「SDIアセットオーナー・プラットフォーム（SDI AOP）」等のデータベースを活用。同データベースは、独自の分類法を基に、オランダEntisがAIを使って、上記4つのテーマと関連性の高い企業8,000社を特定している。Qontigoは、同データベースの独占販売権を持つ。APGは9月にiSTOXX PFF Responsible SDG Indexの採用を発表しており、今回が2件目。

【参考】【オランダ】年金運用APGとPGGM、「SDIアセットオーナー・プラットフォーム」創設。SDGsに資する投資促進（2019年9月16日）

　今回のインデックスを採用したことにより、従来の投資銘柄のうち約6.5%に相当する約200社が除外されたという。除外銘柄は複数のセクターにまがっている。影響受けた運用資産は約3億ユーロ（約400億円）。 　 　同年金基金は今後、新興国株式や債券のアセットクラスでも、同データベースの活用を検討していく。

【参照ページ】Responsible investment choices focused on 4 sustainable development goals

株式会社ニューラル サステナビリティ研究所